BREAKING DOWN Collar. A coleira também pode descrever uma restrição geral sobre as atividades de mercado Um exemplo de um colar em atividades de mercado é um disjuntor que se destina a evitar perdas ou ganhos extremos uma vez que um índice atinge um certo nível No entanto, o colar termo é mais Muitas vezes usado em negociação de opções para descrever a posição de ser longas opções de venda, opções de call curto e ações longas do estoque subjacente. Mecanismo de Estratégia de Cores. A compra de uma opção de venda out-of-the-money é o que protege as ações subjacentes de Um grande movimento para baixo e bloqueios no lucro O preço pago para comprar as puts é reduzido pela quantidade de prémio que é recolhido através da venda do out-of-the-money call O objetivo final desta posição é que o estoque subjacente continua a subir Até que a greve escrita é alcançada Colares podem proteger os investidores contra perdas maciças, mas coleiras também impedem ganhos maciços. A estratégia de colar protetora envolve duas estratégias conhecidas como uma proteção colocar e covere D chamar uma colocação protetora, ou casada colocar, envolve ser longa uma opção de venda e longa a garantia subjacente Uma chamada coberta, ou comprar escrever, envolve ser longa a segurança subjacente e curto uma opção de chamada. Lucro Máximo e Loss. If a estratégia é O lucro máximo de um colar é equivalente ao preço de exercício da opção de compra menos o preço de compra do estoque subjacente por ação menos o prêmio líquido pago Inversamente, se o comércio for implementado para um crédito, o lucro máximo pode ser Também será equivalente ao grito de compra menos o preço de compra do estoque subjacente mais o crédito líquido recebido. A perda máxima é equivalente ao preço de compra do estoque subjacente menos o preço de exercício da opção de venda eo prêmio líquido pago Também pode ser equivalente Para o preço de compra de ações menos o preço de exercício da opção de venda mais o crédito líquido recebido. Collar Example. Assume um investidor é longo 1.000 ações de ações ABC a um preço de 50 por ação, eo estoque é currentl Y negociação a 47 por ação O investidor quer temporariamente hedge a posição devido ao aumento na volatilidade do mercado global Portanto, o investidor compra 10 opções de venda com um preço de exercício de 45 e escreve 10 opções de compra com um preço de exercício de 60 Assume As posições de opções são implementadas para um débito de 1 50 O lucro máximo é 11.500, ou 10 100 60 - 50 1 50 Inversamente, a perda máxima é 6.500, ou 10 100 50 - 45 1 50.AKA Risco Reversão Fence. NOTE Este gráfico Indica o lucro e perda no vencimento, em relação ao valor da ação quando você vendeu a chamada e comprou a put. You possui o stock. Buy um put, preço de exercício A. Sell uma chamada, preço de exercício B. Generally, o preço das ações será Entre as greves A e B. NOTA Ambas as opções têm o mesmo mês de expiração. Quem deve executá-lo. Rookies e higher. When para executar it. You re bullish mas nervoso. O Sweet Spot. You quer o preço das ações para ser acima strike B at Expirar e ter o estoque chamado away. About o Security. Options são contratos Que controlam os ativos subjacentes, muitas vezes estoque É possível comprar própria ou longa ou vender escrever ou curto uma opção para iniciar uma posição Opções são negociadas através de um corretor, como TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opção. É um ótimo lugar para começar quando aprender sobre as opções Antes de opções de negociação cuidadosamente considerar seus objetivos, os riscos, os custos de transação e honorários. A Estratégia. Buying a colocar dá-lhe o direito de vender o estoque a preço de exercício A Porque você também vendeu o Você vai ser obrigado a vender o estoque a preço de exercício B se a opção é assigned. Você pode pensar de um colar como simultaneamente executando um protetor colocar e uma chamada coberta Alguns investidores pensam que este é um comércio sexy porque a chamada coberta ajuda a Pagar pelo protetor pôr Assim você limitou o downside no estoque para menos do que custaria comprar um pôr sozinho, mas há um tradeoff. A chamada você vende tampões o upside Se o estoque excedeu strik E B por expiração, ele provavelmente será chamado de distância Então você deve estar disposto a vendê-lo a esse preço. Máximo Potencial Lucro. Desde o ponto de o colar é estabelecido, o lucro potencial é limitado a greve B menos corrente preço das ações menos a rede Débito pago, ou mais crédito líquido recebido. Máximo Potencial Loss. From o ponto que o colar é estabelecido, o risco é limitado ao preço atual da ação menos a greve A mais o débito líquido pago, ou menos o crédito líquido recebido. Break-even at Expiration. A partir do ponto em que o colar é estabelecido, existem dois pontos de equilíbrio. Se estabelecido para um crédito líquido, o ponto de equilíbrio é o preço atual das ações menos o crédito líquido recebido. Se estabelecido para um débito líquido, o ponto de equilíbrio é atual Preço da ação mais o débito líquido pago. Requisitos de margem de negociação. Como você possui o estoque, a chamada que você vende é considerada coberta Assim, nenhuma margem adicional é necessária após o comércio é estabelecido. Como o tempo passa By. For esta estratégia, o efeito líquido de A decadência do tempo é um pouco Neutro Ele irá corroer o valor da opção que você comprou ruim, mas também irá corroer o valor da opção que você vendeu good. Implied Volatilidade. Após a estratégia é estabelecida, o efeito líquido de um aumento na volatilidade implícita é um pouco neutro A opção que você Vendido vai aumentar em valor ruim, mas também irá aumentar o valor da opção que você comprou good. Options Guy s Tips. Many investidores irão executar um colarinho quando eles viram um bom run-up sobre o preço das ações, e eles querem Proteger seus lucros não realizados contra uma recessão. Alguns investidores tentarão vender a chamada com prêmio suficiente para pagar a colocação inteiramente Se estabelecido para o custo zero líquido, é frequentemente referido como um colar de custo zero. Pode até ser estabelecido para Um crédito líquido, se a chamada com preço de exercício B vale mais do que a colocar com preço de exercício A. Alguns investidores irão estabelecer esta estratégia em um único comércio Para cada 100 ações que compram, eles vão vender um fora do dinheiro Call contrato e comprar um fora-de-o-dinheiro p Ut contrato Isso limita o seu risco de queda instantaneamente, mas, claro, também limita o seu upside. Streaming Quotes As cotações mais recentes sobre ações, opções e ETFs, transmitidos diretamente para o seu desktop. Volatility Gráficos Compare a volatilidade implícita e histórica para um estoque subjacente ou Índice com opções listadas em uma relação gráfica limpa, easy-to-read. Quotes News Research Obtenha todos os dados essenciais sobre qualquer ação, opção, ETF ou fundo mútuo here. Related Strategies. Buy Index Fundos Mútuos Um fundo mútuo índice é tipicamente composto Da maioria ou de todas as ações que compõem um índice específico A razão para possuir um fundo mútuo de índice é tirar proveito da ampla atividade bullish. Long Condor Spread com chamadas Você pode pensar de um spread longo condor com chamadas como correndo simultaneamente Um bull in-the-money ou uma propagação longa da chamada e um urso out-of-the-money ou uma propagação curta da chamada Idealmente, você quer o short. SHort Index ETF Um índice trocado-negociado o fundo é tipicamente compreendido da maioria ou de tudo As ações que compõem um índice específico, como a Dow Jones Industrial Average, as opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível antes de iniciar a negociação Opções Opções investidores podem perder todo o montante do seu investimento em um período relativamente curto de tempo. Online trading tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores Um investidor deve entender estes e adicionais Antes da negociação. 4 95 para negociação de ações on-line e opções, adicione 65 centavos por contrato de opção TradeKing cobra um adicional de 35 por contrato em determinados produtos de índice onde as taxas de câmbio taxas Veja nossa FAQ para detalhes TradeKing adiciona 0 01 por ação em toda a ordem de ações com preços Menos de 2 00 Consulte nossa página de Comissões e Taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opção e outros títulos. As ações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que seja indicado de outra forma Dados de mercado ativados e implementados pela SunGard Company fundamental Dados fornecidos pelas estimativas de faturamento do Factset fornecidas pelos dados do fundo mútuo e do ETF da Zacks fornecidos pela Lipper e Dow Jones, porém, sua exatidão ou integridade não é garantida As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência. Condições Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, p Reembolsos antecipados, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou Em qualquer estratégia de investimento específica As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Blogs, notas comerciais, postagens no fórum e comentários não refletem as opiniões da TradeKing e podem não ter sido revisadas pela TradeKing. Todas as estrelas são de terceiros, não representam a TradeKing e podem manter uma relação comercial independente com a TradeKing. Representativas da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso futuro N A consideração foi paga para todos os testimonials indicados. A documentação suportando para todos os reivindicações including todas as reivindicações feitas em nome dos programas das opções ou a perícia das opções, a comparação, as recomendações, as estatísticas, ou outros dados técnicos, serão fornecidos em cima de request. All investimentos envolvem o risco, Pode exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados futuros ou retornos TradeKing fornece investidores auto-dirigidos com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece investimento, Financeiro, jurídico ou fiscal Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKing. Para obter uma lista completa das divulgações relacionadas ao conteúdo on-line, acesse. Para investidores auto-dirigidos através de TradeKing Forex TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são separados, bu T empresas afiliadas Forex contas não são protegidos pelo Securities Investor Protection Corp SIPC. Forex negociação envolve risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores Alavancagem crescente aumenta risco Antes de decidir negociar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de Investir experiência e capacidade de assumir riscos financeiros Todas as opiniões, notícias, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento Leia a divulgação completa Por favor, note que os contratos de ouro e prata spot não estão sujeitos a regulamentação nos termos da US Commodity Exchange A sua conta forex é realizada e mantida em GAIN Capital, que serve como agente de compensação e contraparte para suas operações GAIN Capital é registrado com a Commodity Futures Trading Commission CFTC e é um membro da National Futures Association NFA ID 0339826 Comércio A King Forex, Inc é um membro da National Futures Association ID 0408077.2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. A TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc, oferecida através da TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC Forex oferecido através de TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Costless Collar Zero-Cost Collar. Limited Potencial de lucro. Profit é limitado pela venda da chamada LEAPS lucro máximo é atingido quando o preço do subjacente rallys acima ou igual ao preço de exercício da Chamada curta. A fórmula para o cálculo do lucro máximo é dada abaixo. Max Lucro Preço de Ataque do Preço de Compra Subjacente - Comissões pagas. Máximo Lucro alcançado quando preço do preço de ação subjacente de Call Short. Suppose o estoque XYZ está atualmente negociando em 50 em junho 06 Um operador de opções segurando em 100 partes de XYZ deseja proteger suas ações se o preço das ações tomar um mergulho Ao mesmo tempo, ele quer pendurar sobre a parte S como ele sente que eles vão apreciar nos próximos 6 a 12 meses Ele configura um colar sem custo, escrevendo um ano JUL 07 60 LEAPS chamada para 5, enquanto simultaneamente usando o produto da chamada venda para comprar um ano JUL 07 50 LEAPS Põr para 5.If o rally do preço conservado em estoque a 70 na data de validade, seu lucro máximo é tampado porque é obrigado vender suas partes no preço de exercício de 60 em 100 partes, seu lucro é 1000. Por outro lado, deve o Preço de ações mergulhar para 40 em vez disso, sua perda é zero desde que o protetor colocar permite-lhe ainda vender suas ações em 50.No entanto, se o preço das ações permanecerem inalteradas em 50, enquanto sua perda líquida ainda é zero, ele teria perdido um ano Vale a pena de prémios de 500 que teriam sido recolhidos se não para a compra de compra de proteção. Note Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de ações, o colar sem custo é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como Opções de futuros. Para a facilidade de understandin G, os cálculos descritos nos exemplos acima não levam em conta as taxas de comissão, uma vez que são quantidades relativamente pequenas normalmente em torno de 10 a 20 e varia entre corretoras opcionais. No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem comer uma parte considerável de seus lucros em A longo prazo Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de baixa comissões Os comerciantes que comércio grande número de contratos em cada comércio deve verificar como eles oferecem uma baixa taxa de apenas 0 15 por contrato 4 95 por trade. By A criação de um colar sem custo, um acionista de longo prazo renuncia a qualquer lucro se o preço das ações aprecia além do preço marcante da chamada escrita Em troca, no entanto, a proteção máxima downside é garantida Como tal, é uma boa estratégia de opções para usar especialmente para a aposentadoria Contas onde a preservação do capital é primordial. Muitos executivos sênior em companhias publicamente negociadas que têm posições grandes no estoque de sua companhia utilizam coleiras sem custo como uma maneira de proteger Ct sua riqueza pessoal Usando a estratégia de colar custo zero, um executivo pode segurar o valor de seu estoque por anos sem ter que pagar prémios elevados para o seguro da put. Similar Strategies. The seguintes estratégias são semelhantes ao colar sem custo Em que eles também são estratégias de alta que têm potencial de lucro limitado e risco limitado. A estratégia de colarinho.
No comments:
Post a Comment