Diferença Entre As Opções De Estoque Rsu

Opções de ações vs. RSUs é um BBB Logo BBB BBB (Better Business Bureau) Cópia de direitos autorais Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso sistema de classificação de ações da Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos. O que é a diferença O estoque restrito e as unidades de estoque restritas (RSU) são coisas diferentes. QuotUnits, que são utilizados em uma variedade de diferentes instrumentos de compensação de executivos, geralmente representam uma medida de direitos contratuais para o estoque de uma empresa. Muitas vezes, a medida é 1: 1, o que significa que cada unidade é trocada por uma parcela de estoque no quotsettlementquot das unidades. No caso das URE, o montante das unidades que ganham o empregado é equivalente às provisões comuns das ações restritas. Os empregados ganham unidades sob as condições de aquisição do contrato e estão contratualmente habilitados a trocar as unidades por ações ou em dinheiro ou alguma combinação dos dois, dependendo dos termos do contrato. O estoque restrito, por outro lado, é uma concessão de estoque que possui certas condições de aquisição, geralmente relacionadas à passagem do tempo e ao emprego continuado. O titular tem título legal para o estoque, que está sujeito ao direito contratual da empresa de recomprar se as condições de aquisição não forem cumpridas (ou seja, o funcionário está encerrado ou sai da empresa). Usando um ou outro Quando uma inicialização implementou um plano de incentivo para funcionários que permite concessões de estoque restrito ou unidades de estoque restritas, o administrador do plano pode considerar alguns fatores diferentes para decidir qual instrumento usar. Imposto de Renda Federal - propriedade, incluindo ações em uma empresa, desencadeia certas leis tributárias se for dada em troca de serviços a uma empresa. Isso resulta em imposto de renda sobre o valor justo de mercado do estoque. Isso é particularmente preocupante para os funcionários das empresas privadas, uma vez que a sua capacidade de liquidar o estoque para atender à carga tributária é limitada. O estoque restrito é ótimo quando a empresa tem pouco ou nenhum valor e o destinatário faz uma eleição 83 (b). Caso contrário, este instrumento pode resultar em enormes encargos fiscais para o destinatário do empregado. Tal como acontece com outras formas de remuneração diferida não qualificada baseada em ações, como opções de compra de ações. As RSUs permitem ao destinatário diferir o reconhecimento de renda até o ponto em que exercem seu direito contratual de estoque, assumindo o cumprimento do 409A. Em uma empresa privada, o empregado pode estar em melhor posição para liquidar suas ações para pagar sua carga tributária. Os planos também podem fornecer pagamentos em dinheiro, até e excedendo a carga tributária do destinatário, o que poderia aliviar essa preocupação. Tratamento de Acionistas - Outra consideração pela administração e pelo administrador do plano é se eles querem que os destinatários se tornem acionistas da empresa. Os beneficiários de ações restritas geralmente possuem direitos completos como acionista para cada uma das ações que possuem - sejam eles adquiridos ou não. Uma vez que as RSUs não são ações reais da empresa, mas sim um direito contratual a essas ações, o destinatário da concessão só adquire o status de acionista quando, e na medida em que a empresa resolve o direito com estoque. O status de acionista é significativo, uma vez que os acionistas votam em assuntos corporativos importantes, têm direitos legais como acionistas minoritários e o número de acionistas pode afetar a capacidade de uma empresa permanecer privada. A resposta simplificada de 20000 pés é: 1) RSUs don039t tem um Preço de exercício, por assim dizer, as opções diferentes, eles não podem fazer quotunder water. quot Isto é particularmente atraente quando as empresas têm avaliações astronômicas que exercem o preço do estoque seria proibitivamente elevado. 2) As RSUs vêm com uma condição de desempenho, além de uma condição de serviço. O último é o mesmo que com as opções de ações tradicionais (o que é mais ou menos referido como calendário de aquisição). O primeiro geralmente significa que suas RSUs são realmente suas até os IPOs da empresa (ou atingem qualquer condição de desempenho definida). Isto é, As empresas podem incentivá-lo a permanecer até que a condição de desempenho seja atendida. Aqui estão alguns artigos meus colegas e eu escrevemos que podem lançar luz em sua pesquisa: Disclaimer: I039m CEO da EquityZen. Um mercado para investimentos privados. Isso não é um conselho. Essas visualizações são minhas. 10.7k Vistas middot Ver Upvotes middot Não para reprodução Mais Respostas abaixo. Questões relacionadas Qual foi o preço de exercício das opções de ações da Facebook039 antes da mudança para RSUs Como se sente para se afastar de opções de ações não vencidas ou RSUs Se tiver uma escolha entre ser compensado em opções versus UARs, por que um empregado sempre escolheria opções de ações? Você vende ações do Facebook (RSU) que você tem Por que as UREs podem ser mais caras do que ações comuns Eu tenho uma oferta da Uber e da Apple. O trabalho sábio é igual. As URS de 300k de Uber039 avaliadas em 50 melhores que as RSU de Apple de 300k Tenho 200.000 UAR investidas em uma start-up que está prestes a fazer uma divisão de estoque de 4: 1. Será que eu automaticamente convertê-lo para 800.000 UFP investidas. Você sabe se o Automático oferece opções de stock de novos empregados ou RSUs. Quais são as implicações tributárias das unidades de estoque restrito (UREs) como compensação de empregado A SurveyMonkey atualmente oferece opções de ações de novos empregados ou RSUs. É verdade que Os funcionários do Facebook pré-IPO não precisam pagar impostos sobre suas opções e RSUs. Meu empregador decidiu oferecer opções de ações para empregados. Qual informação devo ter em conta para entender melhor as opções de ações oferecidas? Como funcionam as opções de ações dos empregados Depende das circunstâncias, há vantagens e desvantagens para cada tipo de instrumento. As opções de compra de ações oferecem o direito de comprar ações em determinado preço após um período de aquisição. Isso normalmente ocorre após a data de aniversário de um ano, com 25 transferidos para você a cada ano ao longo de um período de quatro anos. A chave aqui é que você deve comprar as opções. A idéia e a esperança é que, no momento em que você é elegível para comprar as opções, o estoque apreciou. No entanto, o valor das ações pode diminuir, tornando-se inútil, o que não acontece com as unidades de estoque restritas (RSU). As URE são semelhantes às opções em que há um período de aquisição que o empregado deve satisfazer certas condições antes do estoque ou seu valor é transferido. Tais condições geralmente estão ligadas a um período de tempo ou com base no desempenho do trabalho. Ao contrário das opções de estoque, não há nenhuma compra envolvida. Em vez disso, um certo número de unidades é concedido ao empregado, mas não há valor até depois que o empregado cumpriu os requisitos de aquisição. Após a aquisição, o empregado pode transferir as URE. Assim, as RSU sempre mantêm um valor, em contraste com as opções que podem diminuir o valor no momento da aquisição. O valor das RSUs é o valor de mercado de fechamento do preço das ações na data de aquisição. Isso também é o ponto em que sua responsabilidade tributária é desencadeada, exigindo que você pague a retenção na fonte e o imposto de renda sobre o valor recebido. Como sempre, entenda que esta resposta não é oferecida como conselho, mas apenas para fornecer informações gerais. Não há substituto para obter um bom conselho de um profissional. Uma vez que há muitas considerações envolvidas com as complexidades dessas transações, você precisa realmente ter um conselho personalizado específico para suas circunstâncias. Por favor, consulte o LawTrades para se conectar com um advogado de inicialização experiente para orientações adicionais sobre a avaliação das URE e das opções de compra de ações. 3.2k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Scott Chou. Fundador EmployeeStockOptions - assumindo riscos em nome dos empregados Depende da perspectiva, do empregado ou da empresa, e do estágio da empresa. Opções de ações serão melhores para ambos em uma empresa em fase inicial. O empregado pode obter mais ações e o preço de exercício é pequeno, de modo que a diferença de valor com um RSU é insignificante. Uma vez que é uma opção, pode ser exercida antecipadamente no preço baixo e tornar-se elegível para a taxa de ganhos de capital de longo prazo substancialmente menor. Além disso, os exercícios geralmente se qualificam para as isenções do imposto sobre pequenas empresas, onde as isenções em impostos foram tão altas quanto 10 milhões. Um RSU sempre será tributado na alta taxa de imposto de renda ordinária, independentemente de quanto tempo eles foram mantidos. Uma exceção é para os funcionários adiantados que tomam uma eleição de 83 (b) e se voluntariam para pagar impostos sobre as RSUs na frente mesmo que ainda não estejam liquidos (veja Arquivo 83 (b) para Reduzir Impostos sobre Opções de Ações e Unidades de Stock Restrito ) - FUNDO ESO para mais detalhes). Se uma empresa concede grandes blocos de RSU em um estágio inicial, eles podem fazer com que os funcionários que se preocupem com os impostos sejam felizes, mas podem arruinar a empresa. Esses funcionários podem sair mesmo depois de um ano e segurar as RSU para sempre. Os empregados subseqüentes ganhavam quase quantas ações por causa do aumento do valor, mas terão que fazer a maior parte do trabalho recebendo a empresa durante os 8 anos, a boa companhia média precisa para sair. As saídas iniciais obterão a maior parte do benefício e isso não será justo. Pior ainda, se o número de partidas for grande, diluirá a tabela de capítulos e desencorajará os investidores e incentivará a reestruturação que convida processos judiciais. Apenas ruim ao redor. No entanto, nos estágios finais, quando o valor das ações aumentou significativamente, as opções de ações proporcionam muito menos incentivo de recrutamento para funcionários em andamento e funcionários que partem por causa dos altos preços de exercícios. A empresa ganhou como eles, quer porque, após o IPO, também precisará começar a denunciar os ganhos e as opções irão adicionar incertezas porque o preço das ações está fora do controle direto da administração. 4.5k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução middot Resposta solicitada por Steve Picot Bart Greenberg. Advogado para as empresas de crescimento e de crescimento Presidente anterior Tech Coast Venture Network Para mais executivos seniores, o estoque restrito tende a ser o método preferido. Ele posiciona o destinatário para o tratamento de ganhos de capital após a venda de uma empresa, mas está sujeito à aquisição de direitos para garantir que seja obtido. A principal desvantagem, no entanto, é que deve ser comprada ao valor justo de mercado para evitar o reconhecimento de renda. Quanto maior a avaliação da empresa, mais difícil será. Para mais empregados quotrank e filequot, o método preferido tende a ser uma concessão de opção. A opção normalmente estará sujeita à aquisição de direitos (com base em tempo ou desempenho) para garantir que seja obtida e permite que o detentor compre as ações durante um período de tempo fixo a um preço fixo. Isso essencialmente permite que o titular da opção aguarde um evento de liquidez antes de exercer a opção e colocar seu dinheiro em risco. Além disso, no momento da concessão, a opção deve ter um preço de exercício não inferior ao valor justo de mercado, a fim de evitar algumas questões fiscais muito desagradáveis, de acordo com a Seção 409A do Código da Receita Federal e algumas leis estatais similares. Uma desvantagem das opções é que, após o exercício, independentemente de se e quando vendido, o detentor de uma opção de compra de ações não qualificadas deve reconhecer a receita ordinária com base na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado. Isso poderia significar uma obrigação fiscal para o detentor, sem recursos em dinheiro, para pagar o passivo tributário. Embora as opções de ações de incentivo não gerem essa renda fantasma após o exercício, elas estão sujeitas a imposto mínimo alternativo e, se as condições do ISO não forem satsificadas, elas serão tratadas como uma opção de compra não qualificada. Aviso Legal. Todas as minhas respostas no Quora estão sujeitas à Disclaimer estabelecida no meu Perfil Quora. 3.7k Vistas middot View Upvotes middot Não para reprodução Sanjay Sabnani. Série 24, 7, 4 e 63 licenciadas há uma vida útil. Há vantagens e desvantagens tanto para o empregado quanto para o empregador. As opções de ações são mais baratas para um empregador emitir porque o único custo é no papel, pois eles são obrigados a reconhecer algum valor para esses subsídios para fins contábeis. Esse valor é tratado como uma despesa que não é caixa, o que significa que, como eu disse, é apenas em papel. Para o empregado, as opções de estoque oferecem muita alavancagem e os empregadores tendem a concedê-los em números maiores do que RSU039s por causa dos custos reduzidos. Se uma ação for suficiente, as opções de estoque podem mudar sua vida devido ao efeito multiplicador de ter tantas unidades que apreciaram. As Unidades de Ações Restritas (UREs) são ações reais que você recebe durante o período de aquisição. Eles são tratados como uma compensação no que diz respeito ao empregador e os impostos federais e federais são geralmente pagos pelo empregador, resultando em um maior custo de dinheiro real desses impostos. Para o empregado, as RSU lhe dão a entender que você acabará com algo de valor, mesmo que as ações da empresa diminuam em relação à data da sua concessão. Seu empregador tem que enfrentar os impostos sobre esses subsídios, provavelmente eles serão mais mesquinhos com estes, mais do que seriam apenas com opções de ações. Em uma empresa madura, gostaria de receber RSU porque a maioria dos empreendimentos maduros não sofrem repentinamente. Em uma empresa em crescimento, eu gostaria da alavancagem máxima possível, especialmente se eu fosse um aluguel adiantado e achei que minhas opções eram realmente baixas em relação às minhas opiniões sobre as perspectivas de crescimento da empresa. Não é uma pergunta fácil responder sem muito mais na forma de detalhes específicos. 10k Visualizações middot View Upvotes middot Não para reprodução